企業成長策略系列 1：中小企業如何解決資金周轉困難的問題？

「資金周轉」，對於許多中小企業老闆來說，這可能是他們最常面對、也是最頭痛的問題之一。

一家公司，即使在業務上表現出色，若在資金流動性上出現短缺，那麼其營運和成長都可能受到嚴重打擊，特別是在企業的起步和成長階段，對資金的需求經常是巨大的，無論是為了擴張、投資或把握突現的市場機會。

為了能夠穩健發展，中小企業老闆不得不擁有一套完善的資金管理策略，從增加資金的來源、優化資金的使用，到建立資金儲備系統，每一環節都需要精密的策劃和操作，這不僅要求企業老闆具有足夠的財務知識和經驗，更需要他們具有前瞻性的視野和危機意識。

在接下來的文章內容中，RICHS COACH 企業管理顧問會進一步探討中小企業在資金管理上的常見問題以及有效的解決方案，希望能為各位企業家提供一些有益的參考，幫助您更好地應對各種資金相關的挑戰，確保企業的長期健康發展。

內容目錄

一、資金周轉困難的3大原因及深入解析

(一) 客戶延遲付款

在當今台灣的商業環境中，延遲付款的現象時有所聞，尤其在供應鏈中的中小企業，當企業與客戶建立交易關係時，通常會基於信任和長期合作的考量，提供購買者一定的付款期限 ( 通常是月結 30 天、月結 60 天 )，但當這種商業禮儀被濫用時，客戶未能按期付款將直接導致資金流動性受到嚴重挑戰，此外某些行業，如：營造業和製造業，往往因為其特定的業務模型和較長的付款週期，而更容易遭受這種打擊。

例如：營造業會依照工程完成的進度來做分階段的請款，因為料和工都是營造業者已經先行支出，若應收帳款的時間大幅延誤的話，往往會造成現金流不夠的問題。

(二) 營運成本增加

營運成本的增加，往往是多種因素的結果，市場競爭加劇會迫使企業增加投資、提高產品品質、提高效率或進行市場拓展，同時全球經濟的波動，如：近年的原物料價格上漲、匯率變動…等，都可能導致企業成本上升，在政策法規的調整，如：電商網購的包裝減量新制 ( 網際網路購物包裝限制使用對象及實施方式 ) ，或是勞工基本工資的調漲、環保要求等也都可能導致營運成本不斷增加，這樣的成本壓力，特別是對於中小企業，可能會直接影響其現金流和利潤空間。

(三) 投資需求

對於一家有遠見的企業來說，持續投資是保持競爭力和確保長期發展的關鍵，隨著企業規模的擴大或市場環境的變動，不論是技術升級、新產品研發、市場拓展或是企業合併與收購，都需要大量的資金投入，特別是在快速變化的商業環境中，如果企業不能及時做出反應和投資，可能會迅速失去市場地位。

面對這些資金周轉的挑戰，中小企業老闆必須具備敏銳的市場洞察力和高效的資金管理策略，以確保企業的持續健康發展。

二、資金周轉困難的4大解決方案及深入解析

(一) 提高應收帳款的管理效率

要解決資金周轉的問題，首要的就是要確保企業的應收資金能夠準時、完整地收回，以下是一些提高應收帳款管理效率的策略和建議：

1、設立嚴格的信用審查程序

背景分析：

許多企業在開展業務時，為了追求銷售額，有時忽略了對客戶的信用評估，導致後期出現大量的壞帳。

策略詳解：

要對客戶進行嚴格的信用審查，不僅涉及客戶的財務健康，還需要對其商業信譽、過往交易紀錄和市場評價…等進行詳細評估，這樣可以有效減少與信用風險高的客戶進行交易，進而減少資金風險。

2、提供現金折扣，鼓勵客戶提前付款

背景分析：

有時客戶之所以延遲付款，可能是因為缺乏足夠的誘因來提前付款。

策略詳解：

可以提供一定的現金折扣，來誘使客戶提前付款，從而提高企業的現金流，例如：原本是月結 60 天，但對 10 天內付款的客戶，提供 2 % 的現金折扣，這對於保護企業的現金流具有非常重要的作用。

3、定期審查應收帳款餘額，並對於超期未付的帳款積極採取追討措施

背景分析：

應收帳款逾期不僅影響企業的現金流，還可能增加呆帳損失。

策略詳解：

企業應建立一個系統化的應收帳款追蹤流程或導入相關服務系統，定期檢查逾期帳款，對於持續違約的客戶，除了通過法律途徑追討之外，也可以考慮透過第三方代收機構或設定信用上限來控制風險。

透過以上策略，可以讓中小企業確保應收帳款如期如數入帳，還可以在市場上建立良好的商業信譽，吸引更多的合作伙伴。

(二) 控制成本和優化營運

優化營運成本是任何成功企業的核心策略之一，尤其對於中小企業來說，控制成本和提高運營效率往往直接影響其盈利能力和業務競爭力，以下針對如何控制成本和優化營運提供深入的策略分析：

1、定期審查供應鏈管理，確保採購成本最低

背景分析：

供應鏈管理對於成本控制具有決定性的影響，錯誤的採購決策或是供應鏈中的瓶頸都可能導致不必要的浪費。

策略詳解：

企業應該定期審查目前所有合作供應商的表現、價格、交貨時間 / 交期 …等，並與其他可能的供應商進行比較，也可以考慮採用集中採購或長期合約…等方式，來獲得更佳的價格和服務。

2、透過技術升級或優化工作流程來提高效率

背景分析：

隨著技術的進步，許多傳統的營運方式都被證明不再有效率，透過技術投資，企業可以大幅提高工作效率和減少人力成本。

策略詳解：

考慮投資於自動化工具和系統，例如：ERP 系統、CRM 系統、雲端 SaaS 服務，來實現資源的最佳化配置，同時也要定期培訓員工確保他們能夠有效使用這些工具，從而提高整體的工作效率。

3、定期審查企業的固定成本，並評估其必要性

背景分析：

固定成本，如：租金、人事成本、日常營運成本，佔企業總成本中很大一部分，但不是所有固定成本都是有必要的，有一些固定支出可能已經不再對企業產生價值。

策略詳解：

進行固定成本的審查，如：是否有過多的存貨、辦公空間是否被充分利用、是否有非必要的外部服務…等，透過這些審查，企業可以找到減少或消除非必要固定成本的方法，進而提高盈利能力。

透過上述的深入分析，中小企業老闆可以明確地了解到控制成本和優化營運的重要性以及實際操作的策略，這不僅有助於企業的穩定成長，還能夠在競爭激烈的市場中取得先機。

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(三) 尋找外部融資途徑

當企業在營運中遇到資金短缺時，外部融資成為解決資金周轉的一個有效途徑，外部融資不僅能幫助企業渡過難關，還能為企業的擴展或新項目注入生命力，以下針對各種外部融資途徑進行深入的策略分析：

1、考慮銀行貸款或發行公司債券

背景分析：

傳統的融資途徑，如：銀行貸款和公司債券，在多數情況下能提供相對穩定且低成本的資金。

策略詳解：

首先企業需要對自身的信用狀況和融資需求進行清晰的評估，接著與多家銀行進行諮詢 ( 若是政府相關政策性貸款，建議找公股銀行，成功率較高 )，以獲取最有利的融資條件。

延伸閱讀：申請創業貸款 / 企業貸款的 7 大成功關鍵因素

2、尋求天使投資者或風險投資的支持

背景分析：

天使投資者和風險投資公司尋找具有高成長潛力的企業進行投資，他們通常希望能夠參與企業決策，並分享企業未來的盈利。

策略詳解：

企業應該制定一份全面的業務計劃書，清晰展示其商業模型、市場機會及未來的盈利預測，在與天使投資者或風險投資公司交涉時，透明的資訊分享和建立信任非常重要。

3、透過合併或收購來強化企業的資金庫 ( 通常是被合併、被收購 )

背景分析：

合併或收購不僅能為企業帶來即時的資金注入，還可能帶來新的市場機會或營運效益。

策略詳解：

首先企業需要確定合併或收購的目標，這通常基於策略性的考量，例如：擴大市場份額或獲取關鍵技術，隨後進行詳細的財務和市場分析，確定合併或收購的價值，在交易過程中，有效的溝通和合作是確保成功的關鍵。

通過上述的深入分析，中小企業老闆可以更清楚地了解到外部融資的潛在價值及策略，幫助他們在資金短缺時做出明智的決策，讓企業可以持續發展和提升競爭優勢。

(四) 建立緊急儲備資金

在商業運作中，突發事件或市場變動經常發生，這可能會對企業的資金流動產生壓力，因此建立緊急資金儲備是確保企業在各種情境下都能穩健營運的關鍵之一。

1、保留一定比例的獲利作為未來的資金需求

背景分析：

利潤是企業運作的重要指標，但為了確保企業在不確定的環境中能夠持續經營，一部分的獲利應被視為企業的「保險」，儲存起來以應對未來的風險。

策略詳解：

企業應制定一套明確的財務策略，設定固定的利潤儲備比例，例如：每季度保留 10 % 的淨利潤，也應考慮資金儲備的投資方式，例如：低風險的固定收益工具 ( 如：台幣定存、外幣定存 )，這類的投資方式可以有效快速變現，能夠保障資金的安全性。

2、定期審查資金儲備的充足性

背景分析：

市場和業務環境是變動的，所需的資金儲備金額也可能隨之改變。

策略詳解：

企業應每半年或每季度進行一次資金儲備的審查，分析目前儲備資金與業務運作中的風險大小是否匹配，例如：當業務擴張或投資增多時，相對的資金儲備也應相對增加。

3、緊急資金的動用策略

背景分析：

有時即使備有緊急資金，企業也需要一套規範或準則來確定何時可以使用這筆資金。

策略詳解：

明確定義特定的情境或指標，如：當流動比率低於一定數值時，才考慮動用緊急資金，此外使用後應設定一個恢復期，確保在特定時間內再次補充緊急資金至所需水平。

透過上述的策略和深入分析，中小企業老闆可以更明確地了解如何建立和維護企業的緊急資金儲備，確保企業在經濟或業務上遇到不確定性時，仍能維持穩定的營運。

三、因為資金周轉不靈，黑字倒閉案例

我身邊就有一起令人矚目的案例，那是一家連鎖餐飲品牌，剛開始在台北市區開立 2 家門市，業績非常好，算是當時該領域的知名店家，後來也在新北市開了幾間店面，業績表現依然亮眼，由於該品牌高知名度和業績亮眼的關係，開始有連鎖百貨公司主動邀請設櫃，當然該老闆覺得這是一個大好機會，因此同意進駐該連鎖百貨設櫃。

由於連鎖百貨通常都會希望 ( 要求 ) 品牌商進駐該百貨的多家門市，如：台北店、桃園店、台中店、台南店、嘉義店、高雄店…等 ( 其中有幾間百貨公司業績很好，有幾間業績很差 ) 。

因為在這一年內會陸續進駐各間百貨設櫃，也看好未來的前景，為了提升經營效率，所以跟銀行融資貸款投資了中央工廠，讓每間分店的料理都能擁有同樣的品質，但由於他們對於百貨公司的生態不太了解，百貨公司除了「業績抽成」或「包底抽成」外，還有許多額外的費用需要支付，尤其在年中慶和週年慶等大檔期的時候，額外的相關費用會更高，如：行銷贊助費用、廣告費、DM 贊助費用…等，而且貨款撥款的時間通常都是月結 60 – 90 天，再加上每間分店都需要投資設備和裝潢，因此每個月都有大筆費用需要支出，但應收帳款入帳的時間較慢，雖然街邊店有賺錢，但因為現金流的部分沒有管理好，結果使得一家原本盈利的企業，最終走向黑字倒閉的命運。